Los datos de morosidad en los bancos, billeteras virtuales y otros proveedores de crédito mostraron un crecimiento desde 2025 y las últimas cifras publicadas dan cuenta de una estabilidad en niveles elevados.
El presidente Javier Milei se refirió esta semana a las personas que tienen dificultades para cubrir sus gastos mensuales y desestimó la situación. Sin embargo, un nuevo estudio revela que ocho de cada 10 individuos de las clases medias y bajas no tienen capacidad de ahorro: el 45% asegura que llega con lo justo a fin de mes y un 34% dice que no le alcanza para cubrir sus gastos.
Así lo mostró la consultora Brain Network en su informe “Comportamiento de pago y estrés financiero en los sectores C2, C3 y D1”, basado en 450 casos relevados en septiembre de 2026 en CABA y el interior del país.
El estudio segmenta a la población según su nivel de tensión financiera, considerando cómo enfrenta sus pagos cuando el dinero no alcanza. En los extremos, hay un 22% de encuestados que están al día con sus gastos y un 21% que se caracterizan como desbordados porque tienen ingresos insuficientes y atrasos recurrentes. En este último grupo tienen mayor peso las personas de entre 30 y 39 años.
En el centro, hay un 57% de “malabaristas”, es decir, aquellos que sostienen un equilibrio económico frágil y deben hacer ajustes frecuentes en sus consumos o manejos financieros. Entre ellos, los mayores de 50 años son los más representados.
La tarjeta, el primer recurso
El reporte indicó que la tarjeta de crédito funciona como un primer amortiguador cuando llegar a fin de mes se complica. Según la encuesta, entre las personas que tuvieron dificultades para cubrir gastos, un 40% usó el plástico como primera opción para tapar esos baches financieros. Otras estrategias utilizadas fueron la reducción de gastos (31%), el pedido de dinero a familiares o amigos (23%), la postergación de pagos (17%) y la toma de préstamos (16%).
Las respuestas del grupo que tuvo alguna dificultad para hacer frente a los pagos en los últimos tres meses muestran que, ante la falta de margen económico, las personas combinan diferentes estrategias. Entre las más positivas, un 39% dijo que recortó gastos y un 36% buscó sumar otros ingresos.
Sin embargo, el informe alertó que buena parte del grupo con mayor estrés financiero recurre a financiar el déficit, lo que termina prolongando el riesgo por la aparición de un ciclo de deuda recurrente: el 21% de quienes tuvieron dificultades tomó un nuevo préstamo para cubrir otro en los últimos tres meses; un 19% usó la tarjeta de crédito para pagar otro compromiso; y un 18% aceptó alguna refinanciación.
Los datos oficiales muestran que la morosidad creció en todos los segmentos, pero es mayor en las billeteras virtuales y otros proveedores de crédito. El estudio de Brain también aportó información sobre ese punto, ya que el 72% de los encuestados indicó que, si tiene que priorizar el pago de una sola cuota porque el dinero no le alcanza, elegirá pagarle primero a la entidad bancaria.
Por eso, el trabajo identifica esta asimetría como el principal riesgo estructural de las billeteras virtuales, cuyos compromisos tienen mayor peso entre trabajadores por cuenta propia.
Mucho interés en la refinanciación
Tanto el Banco Central como los jugadores del sistema financiero recalcaron en los últimos meses que se lanzaron planes para refinanciar las deudas en mora, con tasas más convenientes y plazos más largos que permiten ofrecer al cliente cuotas más bajas.
Entre los encuestados, el 69% dijo estar interesado en acceder a una cuota más baja a cambio de extender el plazo de pago. No obstante, el informe muestra que al 45% de las personas con mora todavía no recibió una oferta para refinanciar. A la vez, un 59% de ellas tampoco lo pidió por su cuenta.
“La oportunidad para las entidades está en ofrecer extensiones de plazo a los ‘Malabaristas’ antes de que pasen a ser ‘Desbordados’, en lugar de intensificar una cobranza que ya muestra signos de agotamiento”, señaló Lionel Holzman, CCO & Value Offer Head de Brain Network.
Precisamente, entre las estrategias de contacto por parte de las entidades para mejorar la cobranza, la mayoría de los encuestados consideró adecuado recibir un recordatorio amigable de pago (97%) o el otorgamiento de cierta flexibilidad en los plazos de pago (91%).
Por el contrario, las tácticas con mayor rechazo fueron las amenazas legales o de quedar en el Veraz en etapas muy tempranas de la mora y la gestión intensiva de cobranza, con índices de aprobación del 19% y el 38% entre los usuarios financieros, respectivamente.
