El Banco Central (BCRA) unificó, desde el 1° de noviembre, la manera en que los bancos y billeteras virtuales tendrán que informales a los clientes el rendimiento de sus depósitos en fondos comunes de inversión de mercado de dinero (FCI money market) a través de la tasa nominal anual (TNA) a 7 días.
Según detallaron desde el organismo, la información deberá figurar en todos los medios digitales junto a la opción de inversión en los homebanking, aplicaciones y billeteras digitales. El BCRA afirmó que apunta a facilitar la comparación entre alternativas y la toma de decisiones.
Como los FCI no pueden prometer un rendimiento a futuro, lo que se publica es algún dato de su desempeño en el pasado. Hasta ahora, la información que brindaban las aplicaciones financieras no estaba regulada.
Por lo tanto, cada compañía elegía cómo presentar los retornos históricos de su fondo común. Algunos optaban por publicar el rendimiento promedio de los últimos 30 días, por ejemplo.
Esas mediciones demoran en reflejar la volatilidad que muestran las tasas de corto plazo y, por lo tanto, pueden confundir al usuario al momento de comparar entre diferentes alternativas de ahorro.
Qué son los FCI de mercado de dinero y cuánto pagan hoy
Las cuentas remuneradas a través de la inversión en fondos comunes de inversión de mercado dinero arrancaron en las billeteras virtuales. Con el tiempo, los bancos adoptaron la misma política y comenzaron a ofrecer soluciones similares en sus aplicaciones.
En pocas palabras los FCI money market son vehículos de muy corto plazo, que invierten la mayor parte de su patrimonio en opciones líquidas (cuentas bancarias remuneradas, plazos fijos y cauciones) y, por eso, pueden dar al usuario la opción de desarmar la posición y acceder al dinero de manera inmediata.
A la vez, son los que más sufren los altibajos de las tasas, ya que invierten en instrumentos de corto plazo muy sensibles a esos cambios. En los últimos meses, sus rendimientos bajaron al ritmo del recorte de rendimientos que impulsó el BCRA para reducir costos financieros.
De acuerdo con la información que releva el sitio “Compará tasas”, hoy los bancos y billeteras remuneran los saldos con tasas que van desde el 14% hasta el 24%. Más allá de los extremos, la mayor parte de las alternativas se ubica en torno al 20%.
Aunque son retornos que están por debajo de la inflación acumulada hasta septiembre, que superó el 23%, los clientes siguen eligiendo esta alternativa para reducir la pérdida de poder adquisitivo sin resignar liquidez, gracias al rescate inmediato que ofrece esta inversión.
Según los últimos datos publicados por el BCRA, a julio, había un total de 67,3 millones de cuentas de pago en billeteras virtuales. El saldo sin remuneración era de $0,9 billones; mientras que los fondos invertidos en FCI alcanzaban $8,9 billones. Considerados en forma conjunta, ambos conceptos representaban el 7,2% del total de los depósitos en pesos del sector privado.
